Nun ist offensichtlich, was die letzten Monate immer mehr an die Öffentlichkeit drang: Die Schaeffler-Gruppe hat sich mit der Übernahme der Continental AG kräftig verhoben. Damit unter den Folgen nicht noch das Familienunternehmen zerbricht, hat sich der renommierte Hersteller von Wälzlagern einen Schuldnerberater ins Haus geholt. Dies ist nicht etwa Peter Zwegat, der Mann für alle (Schulden-) Fälle eines privaten Fernsehsenders, dafür jedoch eine nicht minder bekannte Größe der internationalen Finanzwelt.

Houlihan Lokey soll nun (wieder) richten, was der Übernahmekampf und der Aufkauf der Aktien verursacht haben: Das Unternehmen Schaeffler wieder zur Gesundung führen. Und Houlihan Lokey  ist nicht irgendein Schuldenberater, nein, das Familienunternehmen holt sich hier ein hohes Kaliber ins Haus in Sachen Schulden. Denn das US-Unternehmen ist im Bereich von Schuldenberatung eines der bekanntesten auf dem weltweiten Finanz- und Wirtschaftsmarkt.

Ein Sprecher der Schaeffler-Gruppe bestätigte inzwischen der „Financial Times Deutschland“ einen entsprechenden Bericht über die Zusammenarbeit mit Houlihan Lokey: “Es geht um die Neustrukturierung unserer Kredite und eine langfristige Gesamtlösung”.

Derzeit leidet das Familienunternehmen, das viel zu lange brauchte, um sich selbst das finanzielle Scheitern bei der Übernahme von Continental einzugestehen, unter Schulden in Höhe von etwa 12 Milliarden Euro. Dazu kommt eine Belastung von fast 900 Millionen Euro an jährlichen Zinszahlungen für aufgenommene Kredite.

Nun muss Schuldnerberater und Krisenmanager Houlihan Lokey dafür sorgen, dass die Banken, welche Schaeffler Kredite für die Übernahme der Continental-Aktien gewährt haben, entweder auf einen Teil ihrer Forderungen verzichten – oder zumindest so lange die Tilgung stunden, bis der Wälzlagerhersteller in finanzieller Hinsicht wieder genug Boden unter Füßen und Luft zum Abzahlen der Kredite hat.

Die Finanzkrise war Schaeffler bei der Übernahme von Conti in die Quere gekommen. So gab das Familienunternehmen ein Kaufangebot für die Aktien der Continental AG heraus, welches Schaeffler fast in den Ruin führte. Denn während das Übernahmeangebot für die Anteile am Autozulieferer stand, fielen die Aktien von Conti aufgrund der Finanzkrise immer mehr in den Keller und das Unternehmen verlor dadurch zusehends an Wert.

Houlihan Lokey scheint die letzte Rettungschance zu sein für die Schaeffler-Gruppe, um nicht aufgrund der richtigen Übernahme zur falschen Zeit Insolvenz anmelden zu müssen. Natürlich wird dies nicht offen gesagt, aber den renommierten Schuldenberater aus den USA mit an Bord genommen zu haben, bedeutet faktisch – leider – nichts Anderes.

Nachdem die Hilfe nun nicht so schnell fließt, wie sie von den Managern von Opel erwartet wurde, fahren diese andere Geschütze auf. Von Werksschließung ist nun plötzlich die Rede, welche zu einem Verlust von vielen Arbeitsplätzen führen würde. Und genau hier ist der Knackpunkt. Denn wenn der Staat mit einer Finanzspritze eingreifen würde, dann doch nur, um eben die Mitarbeiter in Beschäftigung zu halten und sie nicht zu dem Heer der Erwerbslosen in unserem Lande hinzufügen zu müssen. So zeigten denn auch die Wirtschafts-Staatssekretärin der CSU, Dagmar Wöhrl, in einem Interview mit dem Magazin „Focus“ direkt mit dem Finger auf das Verhalten der Opel-Manager und nannte eine Hilfe mit Steuergeldern inzwischen „höchst fragwürdig und unwahrscheinlich“.

Und „Was uns vorliegt, ist weder ein Konzept noch ein Zukunftskonzept. Es ist nur ein Entwurf.“ Und: Die Manager von Opel haben „leider keine fundierten Fakten geliefert“. So die Worte der Staatssekretärin im Bundeswirtschaftsministerium. Inzwischen steht das Management des Rüsselsheimer Autobauers immer mehr unter Beschuss. Ein 217 Seiten dickes Konzept wurde der Bundesregierung dieser Tage vorgelegt, doch ohne wirkliche Inhalte. Nun muss in Rüsselsheim nachgesessen werden, um ein schlüssiges und auch tragfähiges Sanierungskonzept vorlegen zu können.

Auch nicht klar ist, was Opel in Zukunft eigentlich produzieren will in Zukunft, da sämtliche Patente für die gebauten Fahrzeuge weder im Besitz von Opel selbst noch im Besitz des Mutterkonzerns General Motors sind. Das US-Finanzministerium hat diese als Sicherheiten von GM erhalten für die Gelder, die aus Staatstaschen in den kollabierenden US-Autobauer geflossen sind. Ob General Motors überhaupt gerettet werden kann, ist nicht klar. Aussagen von GM selbst zeigen direkt in den Abgrund, weshalb die Aktie des Unternehmens gestern die niedrigste Börsennotierung seit 75 Jahren erreichte. Bittere Zeiten für den Autohersteller, der vor gar nicht all zu langer Zeit noch auf dem Thron saß, als erfolgreichster und größter Autobauer der Welt. Doch dies ist Vergangenheit – vielleicht für immer.

Aber noch jemand meldete sich heute klar zu Wort: Unsere Bundeskanzlerin. Während sie vor kurzem noch eine Hilfe für Opel als nicht „systemrelevant“ bezeichnet haben soll, spricht sie in ihrem heutigen Videopodcast deutliche Worte: „Bei Opel stehen wir vor einer tief greifenden Entscheidung. Wir werden helfen, wenn der Nutzen für alle Menschen größer ist als der Schaden. An diesem Punkt sind wir leider noch nicht. Das Konzept muss noch nachgebessert und geklärt werden. Aber wir sind es den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern genauso wie den vielen Familienangehörigen der Beschäftigten schuldig, dass wir alles daran setzen zu sehen, ob wir eine solche Lösung finden. Daran arbeitet die Bundesregierung zusammen mit den Landesregierungen und den Vertretern von Opel und General Motors mit Nachdruck.“

Eindeutiger kann eine Ansage kaum sein. Ob die Opel-Manager sie jedoch verstehen? Oder sollten wir sie vielleicht übersetzen? Die Kanzlerin macht damit klar: Wenn Arbeitsplätze draufgehen, kriegt Opel keine Hilfe. Eine Sanierungshilfe – egal ob als Kredit oder als nicht rückzahlbare Unterstützung – wird es nur dann geben, wenn möglichst viele Mitarbeiter ihr Arbeitsplätze erhalten. Vielleicht haben das die Manager von Opel schlichtweg übersehen bei der Erstellung ihres Konzeptes, dass es nicht nur um ihre eigenen Arbeitsplätze, sondern um 25.000 Mitarbeiter bei Opel direkt, und um 100.000 Arbeitsplätze in Deutschland, inklusive der von einer Pleite betroffenen Autozulieferer geht? Niemand weiß es letztlich außer den Verantwortlichen selbst. Auf das überarbeitete Konzept sind wir auf jeden Fall gespannt. Wird es dann statt der vielen bunten Bilder auch endlich wirklich einen Inhalt haben.

Der Autobauer Opel, der mit dem Rücken zur Wand steht, bekommt weiter keine Antwort auf sein Rettungsgesuch. Ein mit großer Wichtigkeit angekündigtes Gespräch zwischen den Managern von Opel und Bundeswirtschaftsminister von Guttenberg blieb weitestgehend ergebnislos. Noch am Samstag, nach dem Gespräch, erklärte der Minister: “Wenn man in irgendeiner Form tatsächlich zu staatlichen Hilfen greifen sollte, muss gewährleistet sein, dass diese Gelder nicht indirettissimo in die USA fließen“. Genau dies scheint aber im Moment nicht der Fall zu sein, da wohl nicht ganz klar ist, inwiefern eine Trennung erfolgen soll oder wird. Zu viel ist unklar, weshalb wohl weitere Vorlagen erwarten werden.

Bundesfinanzminister Steinbrück stieß gestern Abend bei der ARD-Sendung „Beckmann“ in das gleiche Horn. “Es macht keinen Sinn, dass wir Opel Geld zur Verfügung stellen, das möglicherweise irgendwo anders landet, nämlich in den USA. Und mir ist bisher nicht ganz klar, wie der Abnabelungsprozess laufen soll.”, sagte er dort.

Haben die Manager von Opel es sich zu einfach gemacht und nicht bedacht, dass man ganz genau hinsehen wird bei der Vorstellung eines Konzeptes zur Rettung des Autobauers. Auch wenn gerade Milliarde um Milliarde in die Finanzwirtschaft fließt, so wird doch nicht das Gleiche getan bei der freien Wirtschaft. Und genau hier ist eben der kleine aber feine Unterschied wichtig. Bei den Banken geht es darum, das eine Pleite nicht nur für das eigene Unternehmen bittere Konsequenzen hätte, sondern für die gesamte Finanzwirtschaft in unserem Land, und im Falle HRE, wohl auch weit darüber hinaus. Bei den Unternehmen in der freien Wirtschaft jedoch, bei denen eine Pleite höchsten die Börsenkurse durcheinander wirbeln könnte, sieht dies ganz anders aus. Denn hier ist es wichtig, auch den Wettbewerb nicht aus dem Auge zu verlieren, weshalb zu Guttenberg am Samstagabend auch sagte: “Es darf nicht zu Wettbewerbsverzerrungen in unüberschaubarem Maße kommen. Ich bin ohnehin dafür, dass wir das auch noch etwas strenger und etwas klarer anlegen.”

Europaweit benötigt der Tochterkonzern von General Motors 3,3 Milliarden Euro entweder als Zuschuss oder als Darlehen, um aus dem Tal zu kommen. Nur weiß bis jetzt niemand, wie eine Trennung von General Motors eigentlich von statten gehen könnte. In allen Bereichen ist Opel mit dem Mutterunternehmen entweder eng verzahnt oder sogar ganz abhängig von diesem. Eine Trennung bedarf also Regelungen, die sich über sämtliche Unternehmensbereiche hinziehen. Diese scheinen die Opel-Manager bis jetzt jedoch noch nicht gründlich oder sogar noch gar nicht formuliert zu haben.

Das Warten geht also weiter. Denn Bundeswirtschaftsminister zu Guttenberg, sagte noch eines klar: Sein Ministerium werde die gestern von den Managern von Opel vorgelegten Pläne prüfen “und zwar vernünftig überprüfen, nicht mit höchster Geschwindigkeit, wie manch einer schon fordert”. Eindeutige Worte, vor allem an jene gerichtet, die den neuen Wirtschaftsminister verbal unter Druck setzen. Doch eine Rettung muss gut durchdacht werden, gerade im Falle Opel. Und zu Guttenberg sagte auch: “Ich selbst habe immer gesagt, dass der Staat im Zweifel nicht der bessere Unternehmer ist.” Hier klingt schon an, dass eher der Einstieg von Investoren gewünscht wird, oder das Suchen nach anderen Lösungen, als nur nach einer Hilfe des Staates zu schreien.

Es wäre manchmal so schön, könnte man sagen: Was wäre wenn. Aber man kann es nicht sagen, weshalb sich die Frage nicht stellen: Was wäre gewesen, wenn die Allianz AG die Dresdner Bank nicht gekauft hätte. Um Bankgeschäfte abwickeln zu können, legte sich das große – und in Deutschland wohl bekannteste – Versicherungsunternehmen eine Bank zu, als Tochter quasi. Keine schlechte Sache, mag man meinen, weil man sich damit den Gang zu anderen Banken erspart. Doch was ist, wenn diese Banktochter im wahrsten Worte des Sinnes Mist baut und dem eigenen Elternhaus Schaden zufügt?

Genau dies ist nämlich nun der Allianz passiert. Die Dresdner Bank hat im vergangenen Jahr (2008) einen Verlust von 6,3 Milliarden Euro eingefahren. Und im Gleichschritt die eigene Mutter in den Abgrund mitgerissen. Der Konzern, dem es mal richtig gut ging, schaut deshalb auf schwarze Zahlen – auf tiefrote. Gleich mal 2,4 Milliarden Euro Verlust türmten sich dank der Banktochter Dresdner Bank bei der Allianz auf. Neben einem Absturz in die Verlustzone hat die Allianz für das Geschäftsjahr 2008 zugleich einen Umsatzeinbruch von 5,3 Prozent zu verzeichnen, so dass unter dem Strich nur noch ein Umsatz von 92,5 Milliarden Euro übrig blieb. Das operative Ergebnis fiel dabei sprunghaft ab, von 10,3 Milliarden Euro im Jahr 2007, einem Rekordjahr der Allianz AG, auf 7,4 Milliarden Euro im vergangenen Jahr.

Zugleich arbeitet die Allianz jedoch an dem Aufbau einer eigenen Bank. Dabei wird die Oldenburgische Landesbank AG, die OLB, die eine Tochter der Allianz ist, eine gesonderte Zweigstelle einrichten, die dann zur „Allianz Bank“ wird. Über diese werden dann alle Bankangebote der Allianz, Girokonten, Geldanlagen oder Ratenkredite, entwickelt und bereit gestellt, damit diese über die Vertriebsmitarbeiter der Allianz den Kunden angeboten werden können.

“Mit unserem neuen, innovativen Geschäftsmodell werden wir unser integriertes Beratungskonzept künftig noch konsequenter fortführen. Wir schaffen alle Voraussetzungen dafür, dass unsere Kunden genau die Produkte im Angebot finden, die sie von uns erwarten. Ob Sparkonto, Girokonto, Kreditkarten, Investmentfonds, Baufinanzierung oder Ratenkredite – sie werden alles einfach und direkt bei ihrem Vertreter bekommen. Und unseren Versicherungskunden wollen wir für ihre Bankprodukte besonders günstige Konditionen bieten. Zum Beispiel ist vorgesehen, dass Kreditkarten-Kunden, die ihr Auto bei der Allianz versichert haben, einen Rabatt auf die mit ihrer Karte getätigten Tankstellenumsätze erhalten.”, sagte dazu Andree Moschner, der als Mitglied des Vorstands der der Allianz Deutschland AG für das Ressort Bankgeschäft die Verantwortung inne hat. Man darf also gespannt sein, wie sich das Geschäft mit der neuen Bank entwickelt und ob diese die Allianz wieder aus den roten Zahlen führen wird.

Gestern wurde der Leitzinssatz für die Euro-Zone auf 2,00 Prozent gesenkt. Der Schritt der Europäischen Zentralbank war erwartet worden, doch so ganz sicher kann man sich als Außenstehender ja nie sein bei dem, was der Vorstand der EZB da produziert. So wurde noch vor einigen Monaten der Leitzins angehoben, obwohl die Zeichen einer kommenden Rezession bereits sichtbar gewesen, von Jean-Claude Trichet und seinen Mannen aber nicht erkannt bzw. als nicht so bedeutend wie die Sicherung der Preisstabilität eingestuft wurden.

Langsam aber scheinen auch die Herren der Europäischen Zentralbank der Realität ins Gesicht schauen zu können. Und setzten gestern eben in der Folge dann den Leitzins um 50 Basispunkte nach unten. Trichet sagte aber zugleich auch klar und deutlich: “Es ist nicht unsere Absicht, auf sehr niedriges Niveau zu gehen, da wir sicher sind, dass dies kontraproduktiv für unsere Wirtschaft wäre”. Damit setzt er sich den Forderungen entgegen, eine Politik der Null Prozent anzustreben, wie sie im Moment in den USA und in Japan gefahren wird, wo die dortigen Notenbanken den Leitzins gegen Null gesetzt haben. Hier denkt die EZB auch voraus und sieht nicht nur die Zahlen auf dem Papier, was vor allem in diesen Zeiten sehr wichtig ist.

Und auch der Deutsche Sparkassen- und Giroverband, immerhin eines der wichtigen Bankorgane in unserem Lande, befürwortet die Senkung des Leitzinses. So sagte das Geschäftsführende Vorstandsmitglied des DSGV, Karl-Peter Schackmann-Fallis, “Der jetzt gezeigte entschlossene Schritt ist geeignet, jedweder Art von Deflationsgefahr zu begegnen und die Auswirkungen der Rezession abzudämpfen. Diese Geldpolitik ist somit eine gute Ergänzung zu dem in diesen Tagen ebenfalls verabschiedeten Konjunkturpaket II der Bundesregierung”. Schackmann-Fallis sieht aber auch die unklaren Folgen der erneuten Senkung des Leitzinses: “Wir sind damit zwar noch nicht wie die USA bei einer Nullzinspolitik angelangt, aber auch die EZB operiert jetzt auf niedrigem, bislang in Europa unbekannten Territorium.”

Nun muss die Leitzinssenkung jedoch auch greifen und in der Folge wirklich die Kredite günstiger machen. Wichtig ist nun vor allem, dass die Banken die günstigeren Konditionen für die Kreditaufnahme vor allem auch an die Kunden des Mittelstandes zum Zwecke der Unternehmensfinanzierung und als Kredit für Selbstständige weitergeben. Denn gerade bei diesem wichtigen Geschäftskundenstamm besteht derzeit großer Kreditbedarf, der jedoch von vielen Banken ausgebremst wird.

Damit die Rezession jedoch bald wieder ihr Ende finden kann, muss jedoch investiert werden in allen Bereichen der Wirtschaft. Und vor allem der Mittelstand spielt hier nun mal eine wesentliche Rolle als Standbein der deutschen Wirtschaft. Dies dürfen auch die Banken nicht vergessen, sondern müssen sich nun dem den Zeichen, welche die EZB gesetzt hat, nun auch anschließen. Anders kann es nicht funktionieren und die Senkung des Leitzinssatzes hätte seine volle Wirkung verfehlt.

Erste Banken haben im Übrigen bereits reagiert. So senkte die niederländische Credit Europe Bank bereits vor wenigen Tagen den Eingangszinssatz ihres Credit Europe Bank Privatkredites auf 3,85 Prozent pro Jahr. Andere Banken wie etwa die Creditplus Bank oder die SWK Bank haben bereits so niedrige Eingangszinssätze, dass weitere Zinssenkungen bei ihnen fast ausgeschlossen werden können.

Die Autobauer in den USA haben es alles andere als leicht. Erst finden zähe Verhandlungen statt um ein Rettungspaket, dass auch mit einer Summe von 15 Milliarden Euro (immerhin gleich mehr als die Hälfte weniger als die Summe, die von der US-amerikanischen Autoindustrie im Vorfeld gefordert worden war) vom US-Kongress durchgewinkt wurde.

Dann setzt der Senat ein Zeichen und verweigert dem Hilfspaket für General Motors, Ford und Co. die Zustimmung. Gleich acht Senatoren haben dem Rettungsprogramm ihr Ja verweigert und damit die so dringend benötigten Kredite für die US-Autobauer blockiert. Einen neuen Entwurf könnte es erst Anfang nächsten Jahres geben, dieses Jahr wird es keine Änderungen mehr geben.

General Motors, die US-amerikanische Mutter des deutschen Autokonzerns Opel, sieht mit der Ablehnung des Hilfspaketes den Untergang gekommen. In wenigen Wochen würden die finanziellen Mittel ausgehen, wenn es nicht noch in diesem Jahr zu einer Einigung kommen würde. Diese aber ist nun in die Ferne des nächsten Jahres gerückt. Und damit General Motors wohl dem Untergang geweiht.

Ferdinand Dudenhöffer, DER Autoexperte in unserem Land und zugleich Inhaber einer Professur an der Universität Duisburg-Essen sieht nun das düstere Ahnen langsam Wirklichkeit werden. „Chrysler und General Motors gehen noch 2008 in den Konkurs. Europäische Autobauer folgen Mitte 2009“. Eine harte Wahrheit, die wohl auch durch die bald kommenden bitteren Fakten bestätigt werden wird.

Auch was aus Opel werden wird, sieht er schon kommen und spricht es bei einem Interview im MDR aus: Es werde „spätestens nach einem halben Jahr“ zu den Anschlusskonkursen kommen, bei Opel und allen anderen wichtigen Tochtergesellschaften. „Einzige Hoffnung für Opel ist ein Verkauf. Und einen Käufer werden Sie nicht finden.“ Von der Übernahme Opels durch unsere Regierung hält Dudenhöffer gar nichts. „Zum einen wären die Risiken nicht zu überschauen. Zum anderen ist Opel kein eigenständiger Konzern, sondern eine mit General Motors verflochtenen Marke. Deshalb könnte Opel gar nicht auf eigenen Beinen stehen.“

Wichtig ist also, dass Opel vor der Insolvenz von GM vom Mutterkonzern abgespalten wird. Wie dies aber in der Praxis aufgrund der Abhängigkeit von der Mutter General Motors umgesetzt werden soll, ist sehr fraglich. Der Abgrund wartet also möglicherweise auf Opel, einem Traditionsunternehmen unseres Landes, das bereits im Jahre 1929 an General Motors verkauft worden war. Ob es nun wieder in deutsche Hand zurückgeholt werden könnte?

Derzeit hat Opel mehr als 27.000 Mitarbeiter und hat mehrere Produktionsstandorte in Deutschland. Noch vor wenigen Monaten hatte General Motors die vollmundige Erklärung abgegeben, in die deutschen Opelstandorte eine Milliarde US Dollar investieren zu wollen. Dies ist natürlich nun ganz alter Schnee von vorgestern, heute sieht der US-Automarkt ganz anders aus – und auf GM und Co. wartet höchstwahrscheinlich das Aus.

Es sah so aus, als würde sich Goldman Sachs gut aus der Krise ziehen können. Doch nun scheint das Fiasko auch die US-Investmentbank erreicht zu haben. Laut einem Bericht des „Wall Street Journal“ ist Goldman Sachs in den roten Zahlen gelandet.

Vor zehn Jahren war die Bank an die Börse gegangen und hatte seitdem nur schwarze Zahlen geschrieben. Nun aber scheint auch Goldman Sachs in den roten Zahlen angekommen zu sein. Im vierten Quartal des laufenden Geschäftsjahres der Investmentbank soll es zu Abschreibungen in Milliardenhöhe gekommen sein. Von bis zu zwei Milliarden US Dollar Verlust ist die Rede – und das in allen Geschäftsbereichen der Bank.

Analysten hatten bereits im Vorfeld der Quartalszahlen angenommen, dass es zu Verlusten kommen würde, diese Schätzungen gingen jedoch von einem Minus von durchschnittlich gut 0,62 US Dollar je Aktie aus. Der tatsächliche Verlust soll nun jedoch um ein Mehrfaches darüber liegen.

Das größte Problem für Goldman Sachs sind dabei die „distressed investments“. Dies sind Investments, die schlecht abgesichert sind, oder in manchen Fällen sogar gar nicht. Dabei soll es sich um Autokredite handeln, die in Thailand gewährt wurden und die sehr unsicher waren, oder andere Projekte wie die Vergabe von Darlehen  für finanziell klamme Golfplätze in Japan oder bei einem Likörhersteller aus Südkorea.

Das Problem dabei ist, dass es Zeiten gab, in denen sich mit solchen Investments eine Menge Geld verdienen ließ, diese Zeiten seit der Finanzkrise aber erst einmal der Vergangenheit angehören.

Inzwischen hat die Aktie von Goldman Sachs einen Rutsch nach unten gemacht, und das gleich um 17 Prozent. Insgesamt ging der Wert der Aktie innerhalb dieses Jahres bereits um 69 Prozent nach unten. Nun hat die Krise also auch die vermeintlich unantastbare Investmentbank Goldman Sachs erreicht.

Leider muss die Bank zwar ihren Geschäftsbericht veröffentlichen, nicht aber die Zahlen, die zeigen könnten, wie viel Geld wirklich in die „distressed investments“ geflossen sind. Darüber wird Goldman Sachs freiwillig ganz sicher keine Auskunft geben. Die Finanzkrise ist also, was sie ist. Eine verlustreiche Zeit, in der nicht immer ganz so ehrliche Antworten gegeben werden, als eigentlich nötig wäre, um die Krise schnellstmöglich zu überwinden.

Die starken Kursschwankungen der Aktie von Volkswagen haben so manchen Anleger in die Bredouille und zum Teil auch in die roten Zahlen getrieben. Nun ist das erste Opfer unter prominenten Anlegern zu verzeichnen, und das dann auch mit gleich richtig hohen Verlusten.

Das Pharmaunternehmen Merckle, ein Familienunternehmen mit einer Tradition seit 1881 scheint nun unter dem Anlageverhalten des Chefs, Adolf Merckle, leiden zu müssen. Er soll in Spielermanier auf einen Kursverlust bei der VW-Aktie gewettet haben. Diese fiel jedoch nicht im Preis, sondern stieg im Gegensatz dazu in unermessliche Höhen und lag irgendwann sogar bei über 1.000 Euro je Aktie. Verloren haben soll er dabei einen dreistelligen Millionenbetrag, eine nicht gerade kleine Summe, wie jeder Anleger selbst weiß.

Nun muss er verhandeln, der Adolf Merckle, um von Banken Kredite zu bekommen. Denn schließlich geht es hier nicht darum, das private Vermögen von Merckle wieder aufzustocken, sondern es geht um den Erhalt der ratiopharm Gruppe, die sonst möglicherweise dem Spielertrieb des Chefs zum Opfer fällt und teilweise verkauft werden muss.

Es sind eben nicht nur die Banker, die gerne zocken in unserem Lande, sondern auch die Unternehmenschefs, wie man hier gut am Beispiel des Herr Merckle sehen kann. Sollte er zu einem Verkauf gezwungen sein, könnte es noch bitterer werden für ihn. Die Zeiten sind schlecht für den Verkauf eines Unternehmens, das ist sicher. Wenn ein Verkauf stattfinden könnte, dann wahrscheinlich nur weiter unter dem fairen Wert des Unternehmens.

Wieso Adolf Merckle, der mit einem Vermögen von 9,2 Milliarden US Dollar von „Forbes“ an fünfter Stelle der reichsten Deutschen geführt wird, nicht in seine eigene Tasche greift, nachdem er Firmenvermögen verzockt hat, kann wieder einmal nicht beantwortet werden. Was aber gesagt werden kann: Drum prüfe gut, wo Du Dein Geld anlegst, damit Du morgen immer noch welches in Deinen Taschen hast.

Manche Entscheidungen verstehen nicht einmal Experten. Die Übernahme der maroden US-Bank Wachovia durch die Citigroup ist eine solche Entscheidung.

Erst kürzlich stieß die Citigroup, die ihren Sitz in den USA hat, ihren deutschen Zweig, die Citibank, ab und verkaufte diese an die französische Großbank Credit Mutuel. Und nun lädt sich eben diese Citigroup die fast zusammengebrochene US-Bank Wachovia auf, welche die viertgrößte Bank in den USA ist.

Inzwischen wurde die Aktie von Wachovia vom Handel ausgesetzt. Die Citigroup, aufgrund der Bilanzsumme als die größte Bank in den USA bewertet, will das Bankgeschäft von Wachovia übernehmen. Dies gab heute die staatliche Einlagensicherung der USA, die FDIC, bekannt.

Der Staat stellt sich hinter den Kauf, betont aber, dass die Wachovia nicht wie andere Banken bereits vor dem Kauf zusammengebrochen war. Alle Einlagen der Kunden seien immer noch abgesichert. Die Citigroup übernimmt nun einen großen Teil der Filialen und auch der Kundengelder. Aber auch die milliardenschweren Verluste des Konkurrenten nimmt man auf die eigene Kappe. Diese trägt die Citigroup dann gemeinsam mit der FDIC, der Federal Deposit Insurance Corporation.

Die Wachovia hält einen riskanten Bestand an Krediten in Höhe von 312 Milliarden US Dollar. Davon wird die Citigroup bis zu 42 Milliarden US Dollar an Verlusten aus diesem Kreditbestand übernehmen, den Rest wird die FDIC auf ihre Schultern nehmen.

Im Gegenzug dazu erhält die Federal Deposit Insurance Corporation Vorzugsaktien von der Citigroup im Wert von zwölf Milliarden US Dollar. In der Folge wurden auch die Wachovia-Aktien vom Handel ausgesetzt, die Aktien der Citigroup gaben um ein Prozent nach, in einem jedoch generell schwachen Umfeld des heutigen Handelstages.

Die Chefin des FDIC, Sheila Bair, sagte zur gemeinsamen Aktion der Einlagensicherung und der Citigroup, dieser Schritt sei notwendig gewesen, um das Vertrauen in die Bankenbranche zu erhalten.

In diesem Jahr waren bereits mehrere Banken in den USA in die Pleite gegangen, zuletzt die Investmentbank Lehman Brothers, die vor wenigen Tagen zusammen gebrochen war. Und eben die Washington Mutual, die Sparkasse in den USA, die von JPMorgan geschluckt wurde. Es verändert sich derzeit in der ganzen Welt die Bankenlandschaft. Und ein Ende des Veränderungsprozesses ist nicht absehbar…

Das mögliche Aus der Hypo Real Estate hat zum Beginn dieser Börsenwoche tiefe Spuren hinterlassen. Zwar konnte die Bank, die sich auf Immobilienkredite spezialisiert hat, durch das schnelle Eingreifen einiger Investoren gerettet werden, die Anleger sind jedoch verunsichert.

Um zeitweise weit mehr als 60 Prozent brach der Kurs der Hypo Real Estate AG deshalb heute ein. Und zog dabei den Dax um mehr als 2,5 Prozent ins Minus.

Aber nicht nur die Aktie der Hypo Real Estate ist heute am Abstürzen. Auch die Aktie der Commerzbank, zu welcher auch deren Direktbanktochter comdirect gehört, verlor bis zum jetzigen Zeitpunkt über 17 Prozent. Und auch die Allianz, ThyssenKrupp und Deutsche Bank verlieren jeweils mehr als fünf Prozent.

Der Aktienmarkt taumelt stark und liegt im Moment tiefer, als es in dem bisherigen Verlauf dieses Jahres der Fall gewesen ist. Nach einer kurzen Erholung geht es nun noch tiefer. Die Auswirkungen der Bankenpleiten in den USA machen sich auch hier bemerkbar, wie es scheint.

Die Aktie der Hypo Real Estate war mehrfach in ein Minus gewandert, aber die reißende Talfahrt des heutigen Tages war bisher nicht vorgekommen.

Der deutsche Aktienmarkt braucht nun dringend eine Erholung, um aus diesem Loch und aus der Zone unter den magischen 6.000 Punkten wieder heraus zu kommen.

Einzig die Volkswagen AG ist am heutigen Börsentag im Plus, und zeigt, dass man gegen den Trend gehen kann, wenn die Aktionäre das Vertrauen in ein Unternehmen haben. Die Hypo Real Estate konnte nun gerade mal so noch eben durch ein milliardenschweres Rettungspaket vor dem Aus bewahrt werden.